40 estratégias de opções

40 estratégias de opções
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As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
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CAPÍTULO 25 - Estratégias de opções - NSW ERS TO Q.
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Pré-visualização de texto não formatado: A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S Capítulo 25 - Opções Estratégias 25-1: O valor e o lucro de uma opção de compra escrita de $ 40 de março vendida em US $ 2,50 Se a GE for de US $ 20, a opção expira para fora do dinheiro. O valor é de US $ 0 e o lucro para o escritor é de US $ 250. Se a GE for US $ 60, a opção é exercida pelo comprador. O valor é - $ 2.000 e o lucro é - $ 1.750. O valor e o lucro em uma posição longa de 100 ações da GE compradas em US $ 40 Se a GE for de US $ 20, o valor da posição longa é de US $ 2000 e o lucro é de US $ 2.000. Se a GE for US $ 60, o valor é de US $ 6000 e o lucro é de US $ 2000. Para combinar os dois, adicione-se verticalmente. Se a GE for de US $ 20, o valor da carteira é de US $ 0 + $ 2000 = $ 2000 e o lucro é $ 250 $ 2000 = - $ 1750. Se a GE for US $ 60, o valor da carteira é de US $ 2000 + $ 6000 = $ 4000 e o lucro é de $ -1750 + $ 2000 = $ 250 O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 25-2: Se HR for para ações ou Valor de carteira não coberto Lucro $ 30 $ 30.000 (US $ 20.000) $ 40 $ 40.000 ($ 10.000) $ 50 $ 50.000 $ 0 $ 60 $ 60.000 $ 70 $ 70.000 Opções de venda Valor Patrimônio Coberto Lucro Valor Lucro $ 20.000 $ 19.000 $ 50.000 ($ 1.000) $ 10.000 $ 9.000 US $ 50.000 ($ 1.000) $ 10.000 $ 0 ($ 1.000) $ 60.000 $ 9000 $ 20.000 $ 0 ($ 1.000) $ 70.000 $ 19.000 Você deve ver o padrão de retornos que a carteira coberta atrairia para o investidor mais avessos ao risco. Em essência, a compra da opção de venda é como comprar um seguro contra perdas na carteira: você paga um prêmio, mas se ocorrerem perdas, você será compensado com a taxa indicada. Mais uma vez, compramos menor risco com menor retorno; Pagar o prémio na opção de venda reduz a taxa de retorno se o desastre não for atingido. A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S 25-3: Longo $ 30 Ponha 0.40 Se a GE atinja Valor Longo $ 50 Ligue 0.15 Valor de lucro Valor de Lucro de Carteira R $ 20 $ 1.000 $ 960 $ 0 ($ 15) $ 1.000 $ 945 $ 30 $ 0 ($ 40) $ 0 ($ 15) $ 0 ($ 55) $ 40 $ 0 ($ 40) $ 50 $ 0 ($ 40) $ 0 ($ 15) $ 0 ($ 55) $ 60 $ 0 ($ 40) $ 1,000 $ 985 $ 1,000 $ 945 Existem dois pontos de ponto de equilíbrio em um estrangulamento: um abaixo de US $ 30 e um acima $ 50 Se a GE for inferior a US $ 30, exercemos a colocação. Se a GE ultrapassar os US $ 50, fazemos a chamada. Assim, a um preço P (abaixo de US $ 30), o valor da opção é: Assim, a um preço P (acima de US $ 50), o valor da opção é: Valor = ($ 30 - P) * 100 ações Valor = (P - $ 50) * 100 partes e o preço de equilíbrio é dado onde o lucro é de US $ 0 e o preço de equilíbrio é dado onde o lucro é de US $ 0 ($ 30 - P) * 100 - $ 55 = $ 0 $ 30 - P - $ 0,55 = $ 0 P = $ 29.45 (P - $ 50) * 100 - $ 55 = $ 0 P - $ 50 - $ 0.55 = $ 0 P = $ 50.55 Se a GE for US $ 29.45, o valor do nosso estrangulamento é de US $ 55 e nosso lucro é de US $ 0. Se a GE for US $ 50,55, o valor do nosso estrangulamento é de US $ 55 e o lucro é de $ 0 O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 25-4: Curto $ 30 Ligue 10.20 Se a GE vai para Curto $ 50 colocar 12.30 Valor Valor Lucro Lucro Valor da Carteira Lucro $ 20 $ 0 $ 1.020 ($ 3.000) ($ 1.770) ($ 3.000) ($ 750) $ 30 $ 0 $ 1.020 ($ 2.000) ($ 770) (US $ 500) ($ 500) ($ 500) $ 730 ($ 2,000) $ 250 $ 50 ($ 2,000) $ US $ 250 (US $ 500) US $ 250 (US $ 500) US $ 250 (US $ 500) US $ 250 ($ 2 500) ) ($ 980) $ 0 $ 1.230 ($ 2.000) $ 250 $ 60 ($ 3.000) ($ 1.980) $ 0 $ 1.230 ($ 3.000) ($ 750) Existem dois pontos de equilíbrio em um estrangulamento: um abaixo de US $ 30 e um acima de US $ 50. O que torna este um estrangulamento enrolado é que, se o preço da GE permanecer entre US $ 30 e US $ 50, tanto a chamada como a colocação são exercidas. A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S Se a GE for inferior a US $ 30, apenas a venda de US $ 50 é exercida .. Se a GE ultrapassar US $ 50, apenas a chamada de $ 30 é exercida. Assim, a um preço P (abaixo de US $ 50), o valor da opção é: Assim, a um preço P (acima de US $ 30), o valor da opção é: Valor = ($ 50 - P) * - 100 ações Valor = (P - $ 30) * - 100 ações e o preço do equilíbrio é dado onde o lucro é de US $ 0 e o preço de equilíbrio é dado onde o lucro é de US $ 0 a 100 * ($ 50 - P) + $ 2250 = $ 0 - $ 50 - P + $ 22.50 = $ 0 P = $ 27.50 -100 * (P - $ 30) + $ 2250 = $ 0 - P + $ 30 + $ 22.50 = $ 0 P = $ 52.50 Se a GE for US $ 27,50, expira a chamada de US $ 30, os US $ 50 são exercidos e o valor do nosso estrangulamento é - $ 2.250. Nosso lucro é de US $ 0. Se a GE for de US $ 52,50, os US $ 50 expiram, a chamada de US $ 30 é exercida e o valor do nosso estrangulamento é - US $ 2.250. Nosso lucro é de US $ 0. Podemos fazer um estrangulamento de escrita semelhante, usando uma venda de US $ 30 e uma chamada de US $ 50. Note-se que, com esta estratégia, cada opção é de US $ 10 fora do dinheiro em vez de US $ 10 no dinheiro. Isso tende a ser uma estratégia mais fácil de analisar porque, entre US $ 30 e US $ 50, nenhuma das opções é exercida, enquanto que dentro do dinheiro estrangulam entre US $ 30 e US $ 50, ambas as opções são exercidas. Curto $ 30 colocar 0.40 Se a GE for Value Short $ 30 call 0.15 Valor de Lucro Valor de Lucro Valor Lucro $ 20 ($ 1.000) ($ 985) $ 0 $ 40 ($ 1.000) ($ 945) $ 30 $ 0 $ 15 $ 0 $ 40 $ 0 $ 55 $ 35 $ 0 $ 15 $ 0 $ 40 $ 0 $ 55 $ 40 $ 0 $ 15 $ 0 $ 40 $ 0 $ 55 $ 45 $ 0 $ 15 $ 0 $ 40 $ 0 $ 55 $ 50 $ 0 $ 15 $ 0 $ 40 $ 0 $ 55 $ 60 $ 0 $ 15 ($ 1.000) ($ 985) ($ 1.000) ($ 970) O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 Existem dois pontos de ponto de equilíbrio em um estrangulamento: um abaixo de US $ 30 e um apenas acima de US $ 50 Se a GE for inferior a US $ 30, apenas os $ 30 são exercidos. Portanto, a um preço P (abaixo de US $ 30), o valor da opção é: Valor = ($ 30 - P) * - 100 ações e o preço de equilíbrio é dado onde o lucro é de US $ 0 a 100 * (US $ 30 - P) + $ 55 = $ 0 - $ 30 + P + $ 0,55 = $ 0 P = $ 29.45 Se a GE for US $ 29.45 A chamada de US $ 50 expira, os US $ 30 são exercidos e o valor do nosso estrangulamento é - $ 55 e nosso lucro é de US $ 0. Se a GE ultrapassar US $ 50, apenas a chamada de US $ 50 é exercida. Assim, a um preço P (acima de US $ 50), o valor da opção é: Valor = (P - $ 50) * - 100 ações e o preço de equilíbrio é dado onde o lucro é de $ 0 -100 * (P - $ 50) + $ 55 = $ 0 - P + $ 50 + $ 0.55 = $ 0 P = $ 50.55 Se a GE for US $ 50.55, os US $ 30 expiram, a chamada de $ 50 é exercida e o valor do nosso estrangulamento é - $ 55. Nosso lucro é de US $ 0. Observe que o estrangulamento de escrita no dinheiro (US $ 30 e $ 50) dominam o estrangulamento de escrita fora do dinheiro (US $ 30 e uma chamada de US $ 50); a todos os preços possíveis para GE, o lucro é maior com o estrangulamento de escrita no dinheiro. A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S 25-5: Se GE for para Long $ 40 Ligue 2.50 Valor Curto $ 30 Call 10.20 Valor de Lucro Valor de Lucro de Lucro Lucro $ 20 $ 0 ($ 250) $ 0 $ 1.020 $ 0 $ 770 $ 30 $ 0 ($ 250) $ 0 $ 1.020 $ 0 $ 770 $ 35 $ 0 ($ 250) ( $ 1.000 $ 2.000 $ ($ 980) (US $ 1.000) ($ 230) ($ 230) $ 30 e $ 40 o comprador de nossos exercicios de chamadas de $ 40, forçando nós para vender com uma perda. Assim, a um preço P entre US $ 30 e US $ 40, o valor da opção é: Valor = - (P - $ 30) * 100 partes Para compensar, esse valor deve compensar o prêmio que cobramos de US $ 770 (US $ 1020 cobrados na chamada escrita de US $ 30 menos $ 250 pagos na chamada de US $ 40) - 100 * (P - $ 30) + $ 770 = $ 0 - P + $ 30 + $ 7.70 = $ 0 P = $ 37.70 Se a GE for US $ 37.70, o valor do nosso spread de urso é - $ 770 e nosso lucro é de US $ 0. Este é um espalhamento do osso porque ganhamos dinheiro quando o preço da GE cai. O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 25-6: Escreva um $ 30 de março. Coloque em US $ 0,40 e compre um $ 50 de março. Coloque em US $ 12,30. Os contratos de opções são ambos colocados e os preços de exercício são dados como $ 30 e $ 50. Para determinar o tempo, precisamos comprar ou escrever começar com as duas colocações fora do dinheiro. Ambas as posições estão fora do dinheiro quando o preço da GE está acima de US $ 50. As posições expiram sem valor e a linha de valor é horizontal em zero. Quando o preço da GE está entre US $ 30 e US $ 50, os US $ 30 expiram, mas a venda de US $ 50 é exercida. Para garantir que ganhamos o exercício, precisamos comprar os US $ 50. Então, compramos $ 50 em US $ 12,30. Quando o preço da GE está abaixo de US $ 30, os US $ 30 são exercidos e devem compensar o lucro que obtemos nos US $ 50. Para gerar esse offset, escrevemos os US $ 30 colocados. A estratégia incorre em um investimento inicial de $ 1,190 Se a GE for ao curto $ 30 Pôr 0.40 Longo $ 50 Pôr 12.30 Valor Valor Patrimônio Lucro Valor Lucro $ 20 ($ 1.000) ($ 960) $ 3.000 $ 1.770 $ 2.000 $ 810 $ 30 $ 0 $ 40 $ 2,000 $ 770 $ 2,000 $ 810 $ 35 $ 0 $ 40 $ 1,500 $ 270 $ 1,500 $ 310 $ 40 $ 0 $ 40 $ 1,000 ($ 230) $ 1.000 ($ 190) $ 50 $ 0 $ 40 $ 0 ($ 1.230) $ 0 ($ 1,190) A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S 25-7: Longo $ 40 Chamada 2.50 Se a GE for para Valor Curto $ 50 Lição .15 Valor de Lucro Valor de Lucro do Lucro $ 20 $ 0 ($ 250) $ 0 $ 15 $ 0 ($ 235) $ 30 $ 0 ($ 250) $ 0 $ 15 $ 0 ($ 235) $ 40 $ 0 ($ 250) $ 0 $ 15 $ 0 ($ 235) $ 50 $ 1,000 $ 750 $ 0 $ 15 $ 1,000 $ 765 $ 60 $ 2,000 $ 1,750 ($ 1,000) ($ 985) $ 1,000 $ 765 Entre US $ 40 e US $ 50, exercemos a chamada de US $ 40. Assim, a um preço P entre US $ 40 e US $ 50, o valor da opção é: Valor = - (P - $ 40) * 100 partes Para compensar, esse valor deve compensar o prêmio que pagamos de US $ 235 (US $ 250 pago na chamada de US $ 40 menos US $ 15 recolhido na chamada de US $ 50) (P - $ 40) * 100 = $ 235 P - $ 40 = $ 2,35 P = $ 42,35 Se a GE for de US $ 42,35, o valor do nosso spread de urso é $ 235 e nosso lucro é de US $ 0. Esta é uma propagação de touro porque ganhamos dinheiro quando o preço da GE sobe. O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 25-8: Compre um $ 30 de março Coloque em US $ 0,40 e escreva um $ 50 de março. Coloque em US $ 12,30. Os contratos de opções são ambos colocados e os preços de exercício são dados como $ 30 e $ 50. Para determinar o tempo, precisamos comprar ou escrever começar com as duas colocações fora do dinheiro. Ambas as posições estão fora do dinheiro quando o preço da GE está acima de US $ 50. As posições expiram sem valor e a linha de valor é horizontal em zero. Quando o preço da GE está entre US $ 30 e US $ 50, os US $ 30 expiram, mas a venda de US $ 50 é exercida. Para se certificar de que fazemos uma perda no exercício, precisamos escrever os $ 50 colocados. Então, escrevemos um $ 50 colocado em US $ 12,30 cobrando US $ 1.230. Quando o preço da GE é inferior a US $ 30, os US $ 30 são exercidos e devem compensar o lucro que obtemos nos US $ 50. Para gerar essa compensação, compramos os US $ 30 pagando US $ 40. Nós cobramos um prêmio de US $ 1.190 para colocar essa estratégia no lugar. Longo US $ 30 Colocar 0.40 Se a GE vai para Valor Curto $ 50 Colocar 12.30 Lucro Valor Lucro Valor da Carteira Lucro $ 20 $ 1.000 $ 960 ($ 3.000) (US $ 1.770) ($ 2,000) (US $ 810) $ 30 $ 0 (US $ 40) (US $ 2.000) (US $ 770) (US $ 2.000) (US $ 810 ) $ 40 $ 0 ($ 40) ($ 1.000) $ 230 ($ 1.000) $ 190 $ 50 $ 0 ($ 40) $ 0 $ 1.230 $ 0 $ 1.190 $ 60 $ 0 ($ 40) $ 0 $ 1.230 $ 0 $ 1.190 A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S 25-9: BUTTERFLY SPREAD investimento premium Longo 1 de junho $ 35 opção de compra $ 6,70 ($ 670,00) Curto 2 de junho $ 40 opções de compra $ 3,80 $ 760,00 Longo 1 de junho $ 45 opção de compra $ 1.75 O prêmio de escrever as duas opções de chamadas de US $ 40 não cobre bem o premium para comprar as opções de chamadas de US $ 35 e US $ 45. Portanto, devemos investir US $ 85 para configurar essa posição. ($ 175.00) Investimento Líquido ($ 85.00) O gráfico do pagamento para esta estratégia terá um ponto de torção ou pivô em cada preço de exercício: US $ 35, US $ 40 e US $ 45. Se a GE for para Comprar 1 $ 35 chamada 6.70 Valor Profit Gravar 2 $ 40 chamadas 3.80 Valor Lucro Comprar 1 $ 45 chamada 1.75 Valor Lucro Valor da Carteira Lucro $ 30 $ 0 ($ 670) $ 0 $ 760 $ 0 ($ 175) $ 0 ($ 85) $ 35 $ 0 ($ 670) $ 0 $ 760 US $ 0 ($ 175) $ 0 ($ 85) $ 40 $ 500 ($ 170) $ 0 $ 760 $ 0 ($ 175) $ 500 $ 45 $ 1.000 $ 330 ($ 1.000) ($ 240) $ 0 ($ 175) $ 0 ($ 85) $ 50 $ 1.500 $ 830 ($ 2,000) ($ 1,240) $ 500 $ 325 $ 0 $ 85) $ 415 No gráfico e na tabela, podemos ver que nessa estratégia o gráfico possui quatro segmentos de linha direta. Cada segmento de linha pode ser descrito por uma equação que vem da natureza das opções exercidas no segmento. Essas equações indicam os preços do ponto de equilíbrio; apenas estabeleça o lucro para 0. O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 $ 35 Todas as opções expiram $ 40 exercício $ 35 opção $ 45 exercício $ 35 opção $ 40 opções exercidas ð = - $ 85 ð = -85 + 100 (P - $ 35) ð = - $ 85 + 100 (P - $ 35) - 200 (P - $ 40 ) ð = - $ 85 ð = 100P - $ 3.585 ð = $ 4,415 - 100P ð = 0: P = $ 35.85 exercício $ 35 opção $ 40 opções exercidas exercício $ 45 opção ð = 0: P = $ 44.15 Assim, se o preço da GE permanecer dentro de US $ 35,85 e 44,15 nós vai lucrar com esta estratégia. ð = - $ 85 + 100 (P - $ 35) - 200 (P - $ 40) + 100 (P - $ 45) ð = - $ 85 A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S 25-10: Se a GE for para comprar 1 $ 40 de junho chamada 3.80 Valor Lucro Comprar 1 $ 40 junho colocar $ 3.90 Valor $ 20 $ 0 ($ 380) $ 2,000 $ 30 $ 0 ($ 380) $ 40 $ 0 ($ 380) $ 50 $ 1.000 $ 60 $ 2.000 Lucro Valor do portfólio Lucro $ 1,230 DEVOLUÇÃO $ 1,610 $ 2,000 $ 1,000 $ 610 $ 1,000 $ 230 $ 230 / $ 770 30% $ 0 ($ 390) $ 0 ($ 770) ($ 770) / $ 770 -100% $ 620 $ 0 ($ 390) $ 1.000 $ 230 $ 230 / $ 770 30% $ 1,620 $ 0 ($ 390) $ 2,000 $ 1,230 $ 1230 / $ 770 160% Os preços do ponto de equilíbrio são $ 32.30 e $ 47.70 $ 0 & lt; P & lt; $ 40 exercícios colocados $ 40 & lt; P exercício 100 ($ 40 - P) - $ 770 = $ 0 $ 40 - P - $ 7.70 = $ 0 P = $ 32.30 100 (P - $ 40) - $ 770 = $ 0 P - $ 40 - $ 7.70 = $ 0 P = $ 47.70 $ 1230 / $ 770 160% O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 25-11: Se a GE for para escrever 1 $ 40 de junho chamada 3.80 Valor Profit Write 1 $ 40 Junho colocar $ 3.90 Valor Carteira Valor Lucro Lucro RETORNO $ 20 $ 0 $ 380 ($ 2.000) ($ 1.610) ($ 2.000) ($ 1.230) ($ 1.230) $ 2000 -61.5% $ 30 $ 0 $ 380 ($ 1.000) ($ 610) ($ 1.000) ($ 230) ($ 230) / 2000 -11.5% $ 40 $ 0 $ 380 $ 0 $ 390 $ 0 $ 770 $ 770 / $ 2000 38.5% $ 50 ($ 1.000) ($ 620) $ 0 $ 390 ($ 1.000 ) ($ 230) ($ 230) / $ 2000 -11.5% $ 60 ($ 2.000) ($ 1.620) $ 0 $ 390 ($ 2.000) ($ 1.230) ($ 1.230) / $ 2000 -61.5% Os preços de equilíbrio são $ 32.30 e $ 47.70 $ 0 & lt; P & lt; US $ 40 colocaram US $ 40 e lt; P + $ 770 = $ 0 - $ 40 + P + $ 7,70 = $ 0 P = $ 32,30 -100 (P - $ 40) + $ 770 = $ 0 P - $ 40 - $ 7,70 = $ 0 P = $ 47.70 A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S 25-12: G Junho $ 45 6 o prêmio para a chamada de US $ 45 é de US $ 1,75, então precisamos escrever 43 chamadas para cobrir o custo da colocação. Contrato Prêmio Valor comprar 100. (10.000 ações) junho $ 30 colocar $ 0.75 $ 7.500,00 escrever 43. (4.300 ações) junho $ 45 chamada $ 1.75 $ 7.525,00 Total de prêmios: $ 25.00 G junho $ 50 6 o prêmio para a chamada de US $ 50 é de US $ 0,80, então precisamos escrever 94 chamadas para cobrir o custo da colocação. Contrato Valor do prémio comprar 100. (10.000 ações) junho $ 30 colocar $ 0.75 $ 7.500,00 escrever 94. (9.400 ações) junho $ 50 chamada $ 0.80 $ 7.520,00 Total de prêmios: 20.00 A vantagem da chamada de US $ 45 é que corremos o risco de ter 4,300 ações chamadas em vez de 9.400 partes que serão chamadas com a opção de US $ 50, mas esse risco vem US $ 5 mais cedo. Se a GE for US $ 20 de junho $ 45 opções de compra Ação $ 30 $ 40 5,700 $ 50 4,300 $ 45 5,700 $ 55 4,300 $ 45 $ 60 5,700 $ 60 4,300 $ 45 $ 70 $ 300,000.00 ($ 99,975.00) exercício [email & # 160; protegido] $ 30 ($ 99,975.00) Valor Lucro $ 300,000.00 ($ 99,980.00) $ 300,000.00 ( $ 99,980.00) 5.700 $ 70 $ 25.00 $ 400.000,00 $ 20.00 $ 450.000,00 4.300 $ 45 $ 55 Ação $ 400.000,00 $ 45 $ 50 Profit $ 300.000,00 exercício [email & # 160; protected] $ 30 Valor junho $ 50 opções de compra $ 50,025.00 $ 450,000.00 $ 50,020.00 $ 78,525.00 $ 500.000,00 $ 100,020.00 $ 193,500.00 $ 285.000,00 $ 478,500.00 $ 193,500.00 9.400 $ 50 $ 313,500.00 $ 507,000.00 $ 107,025.00 $ 193,500.00 9.400 $ 50 $ 342,000.00 $ 535,500.00 $ 135,525.00 $ 193,500.00 600 $ 60 9,400 $ 50 $ 399,000.00 $ 592,500.00 600 $ 55 $ 192,525.00 600 $ 70 $ 470,000.00 $ 33,000.00 $ 503,000.00 $ 103,020.00 $ 470,000.00 $ 36,000.00 $ 506,000.00 $ 106,020.00 $ 470,000.00 $ 42,000.00 $ 512,000.00 $ 112,020.00 O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 A partir do gráfico, podemos ver que se a GE entrar em menos de US $ 45, as duas estratégias diferem pela diferença de US $ 5 no prêmio. A preços entre US $ 45 e US $ 54.2147, a estratégia de chamadas de US $ 50 domina. A preços acima de $ 54.2147, a estratégia de chamada de US $ 45 domina. A estratégia que recomendamos depende da probabilidade de a GE passar por US $ 54.2147 até agora. (4300 * $ 45) + (5.700 * P) - $ 400,000 + 25 = (9,400 * 50) + (600 * P) - $ 400,000 + 20 5,100P = 276,495 P = $ 54,2147 25-13: A. $ 58.75 B. Kevin paga um prémio de 10 contratos * 100 ações por contrato * 4.40 = $ 4,400.00 C. Joe cobra um prêmio de 10 contratos * 100 ações por contrato * 14,10 = $ 14,100.00 D. Como não foram dados os parâmetros para os gráficos de pagamento, seja minucioso e use incrementos de $ 10 que variam de US $ 20 a menos que o preço de exercício da opção de compra para US $ 20 a mais do que o preço de exercício da opção de venda. A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S HR Preço Opções de compra de US $ 60 de Kevin Valor Opções de venda de US $ 70 de Joe Valor de lucro Lucro $ 40 expirar em US $ 0 (US $ 4.400) (US $ 30.000) ($ 15.900) $ 50 expiram em US $ 0 (US $ 4.400) (US $ 20.000) (US $ 5.900) US $ 60 expiram em US $ 0 (US $ 4.400) ($ 10.000) $ 4,100 $ 70 $ 10.000 $ 5,600 expiram em $ 0 $ 14,100 $ 80 $ 20,000 $ 15,600 expiram em $ 0 $ 14,100 $ 90 $ 30,000 $ 25,600 expiram em $ 0 $ 14,100 Os lucros de Kevin e Joe são iguais a dois preços, um onde as jogadas de Joe são exercidas e outro onde Kevin exerce suas chamadas. Embora o lucro de Joe seja maior nos preços entre US $ 51,50 e US $ 78,50, ele enfrenta perdas significativas a preços abaixo de US $ 51,50. Kevin limita suas perdas ao prémio que ele paga na opção. Assim, Joe assume o maior risco. O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 25-14: A. A Intel está negociando em US $ 50 para que você escolha entre os $ 40 e os $ 45. No entanto, com um prêmio de US $ 1,50 para os US $ 45, você precisaria escrever uma ligação de US $ 55, pois essa é a única chamada de julho com um alto alto alto para cobrir o custo da colocação. Isso cria uma margem bastante estreita para o colarinho. Os $ 40 colocados em um prêmio de US $ 0,50 reduzem o custo da proteção colocada de US $ 15.000 a US $ 5.000 nas 10 mil ações da Intel, então isso parece uma aposta melhor. B. Podemos escrever 63 chamadas de US $ 60 ou 100 chamadas de US $ 65. O tradeoff aqui é entre ter 6.300 de 10.000 ações chamadas em US $ 60 ou terem todas as 10.000 ações chamadas em US $ 65. A um preço de estoque de US $ 60 ou menos, a chamada de US $ 60 gera US $ 40 a mais do que a chamada de US $ 65; a preços entre US $ 60 e US $ 73,50, a chamada de US $ 65 domina; e a preços acima de US $ 73,50, a chamada de US $ 60 domina. Sua avaliação do risco deve levar em consideração sua avaliação da probabilidade de a Intel passar de seu preço atual de US $ 50 a US $ 60 ou US $ 73,50 A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S 25-15: DVC 100 ações DVC Valor 10 $ 100 opções de compra Lucro Valor de retorno Lucro 1 $ 100 call + 6% CD * Valor de retorno Retorno de lucro $ 80 $ 8,000 ($ 2,000) -20,0% $ 0 (US $ 10.000) -100,0% $ 9,270 (US $ 730 ) -7.3% $ 90 $ 9.000 ($ 1.000) -10.0% $ 0 ($ 10.000) -100.0% $ 9.270 ($ 730) -7.3% $ 100 $ 10.000 $ 0 - $ 0 ($ 10.000) -100.0% $ 9.270 ($ 730) -7.3% $ 110 $ 11.000 $ 1.000 10.0% $ 10.000 $ 0 0,0% $ 10,270 $ 270 2,7% $ 120 $ 12,000 $ 2,000 20,0% $ 20,000 $ 10,000 100,0% $ 11,270 $ 1,270 12,7% * um CD que paga 3% durante um período de seis meses deve ser descrito como um CD de 6%. Descrevendo-o como um CD de 3% implicaria que pagava 1,5% ao longo do período de seis meses. .
TERM Spring & # 039; 10 PROFESSOR Waspi TAGS Opções, preço de greve.
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Arquivo para o & # 8216; Stock Options Strategies & # 8217; Categoria.
Red Hat (RHT) é configurado para estender o Momentum.
Segunda-feira, 22 de janeiro de 2018.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso. Nós selecionamos essa mesma empresa há seis semanas, e o spread que colocamos nesse momento ganhará 60% na próxima sexta-feira, se o estoque acabar acima de US $ 123 naquele momento (é cerca de US $ 126 agora).
Red Hat (RHT) é configurado para estender o Momentum.
Do ponto de vista técnico, a RHT vem se consolidando de lado por alguns meses. Uma confluência de apoio de uma linha de tendência ascendente que remonta a um baixo postado em junho e um nível horizontal em US $ 120,00 desencadeou recentemente uma curva maior, o que resultou no aumento do preço das ações por trás da média móvel diária de 50 períodos. O identificador de $ 130 pode apresentar um obstáculo, mas uma ruptura do nível provavelmente acompanhará uma renovação do impulso ascendente.
Carta RHT janeiro de 2018.
Se você concorda, então, para o Red Hat, considere esse comércio, que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar ou, pelo menos, não diminuirá muito nas próximas quatro semanas.
Compre para abrir o RHT 16Feb18 120 coloca (RHT180216P120)
Vender para abrir RHT 16Feb18 125 Ponts (RHT180216P125) por um crédito de $ 1.83 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 a menos do que o ponto médio do spread da opção quando a RHT estava negociando perto de US $ 126. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia US $ 181 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de US $ 500, fazendo seu investimento US $ 319 (US $ 500 - US $ 181). Se RHT fechar a qualquer preço acima de US $ 125 em 16 de fevereiro, ambas as opções expiram sem valor, e seu retorno no spread seria de 57% (647% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Atualizações subjacentes da IBD 18 de janeiro de 2018.
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Wingstop (WING) Rallys na Previsão de ganhos, pode continuar o Momentum?
Terça-feira, 16 de janeiro de 2018.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso. O portfólio atual do Terry's Tips que executa esses negócios ganhou 26% nas duas primeiras semanas de 2018 e é nosso terceiro portfólio de melhor desempenho até o momento neste novo ano.
Wingstop (WING) Rallys na Previsão de ganhos, pode continuar o Momentum?
As ações da Wingstop já fizeram um ganho impressionante nas primeiras semanas do novo ano e vários analistas acreditam que há mais uma vantagem. A CNBC publicou um artigo descrevendo os fatores que impulsionaram a recente reunião, enquanto o CEO da Wingstop, Charlie Morrison, compartilha sua perspectiva de crescimento em uma entrevista em vídeo com Jim Cramer.
O estoque de Wingstop fechou em um recorde na semana passada, depois de retirar uma notável resistência horizontal em torno de US $ 43, que também foi alta do ano passado. O nível horizontal agora é visto como suporte negativo e vários retests do nível após o intervalo técnico foram atendidos com os compradores.
WING Chart janeiro de 2018.
Se você concorda, por mais adiante, para o Wingstop, considere esse comércio, que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar ou, pelo menos, não diminui muito nas próximas cinco semanas.
Compre para abrir WING 16Feb18 40 coloca (WING180216P40)
Vender para abrir WING 16Feb18 45 Põe (WING180216P45) para um crédito de $ 1.28 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 menos que o ponto médio da opção quando a WING estava negociando perto de US $ 45. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia $ 126 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de US $ 500, fazendo seu investimento US $ 374 (US $ 500 - US $ 126). Se WING fechar a qualquer preço acima de US $ 45 em 18 de fevereiro, ambas as opções expiram sem valor, e seu retorno no spread seria de 34% (384% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Atualizações subjacentes da IBD 11 de janeiro de 2018.
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Adobe Systems (ADBE): ganhos do quarto trimestre para aumentar o consumo de combustível.
Segunda-feira, 8 de janeiro de 2018.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso. Falando em nossas carteiras, gostaria de compartilhar com você o relatório exato para 2017 que enviamos aos assinantes pagantes de Terry's Tips esta semana - "Todas as carteiras, exceto a Revenge dos Boomers e Vista Valley, foram reiniciadas para 2018. Boomers 'Revenge começará de novo com $ 5000 após os spreads 1/19/18 expirar com um ganho quase certo de 56% para o "ano" começando e terminando na terceira sexta-feira de janeiro. Os outros:
Capstone Cascade - (reiniciado com US $ 10.000 em 1/2/18) - Ganho de 48% para Contango de 2017 (nosso único portfólio não disponível para Auto-Trade - reiniciado com US $ 5000 em 1/2/18) - Ganho de 138% para Earners Eagle de 2017 (começado com US $ 5000 em 6/7/17) - Ganho de 31% ao longo dos últimos 6 meses da tartaruga galope de 2017 (reiniciado com nova estratégia em 20/11/17 após a retirada de $ 3960) - Ganho de 79% para o texugo de mel 2017 (reiniciado com $ 5000 usando uma nova estratégia em 12/26/17) - perda de 48% para 2017, nossa única carteira perdedora (perda totalmente recuperada na primeira semana de 2018) Leaping Leopard (reiniciado em 12/26/17 com $ 5000 após a retirada de $ 2001 ) - Ganho de 40% para 2017 Rising Tide (reiniciado em 1/2/18 com $ 5000 após a retirada de $ 7615) - Ganho de 152% para o Vista Valley de 2017 (reiniciado em 1/19/18 com US $ 5000 após a retirada de US $ 5058) - 101% ganho para 2017 Wiley Wolf (reiniciado em 11/8/17 com US $ 5000 após retirada de US $ 19.840) - ganho de 728% para 2017 à medida que FB subiu 56% ".
Adobe Systems (ADBE): ganhos do quarto trimestre para aumentar o consumo de combustível.
As perspectivas técnicas para ADBE são encorajadoras. O estoque postou uma manifestação constante ao longo de 2017 para um ganho anual de cerca de 70%. O ADBE corrigiu o menor no final de novembro, mas recuperou após um teste de suporte horizontal em 165,50 de um espaço anterior. Desde então, recuperou-se acima da média móvel diária de 50 períodos e está à beira de superar novos máximos, sugerindo que a tendência de alta tenha retomado.
Gráfico ADBE janeiro de 2018.
Se você concorda, por mais adiante, para a Adobe Systems, considere esse comércio, que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar ou, pelo menos, não diminuirá muito nas próximas seis semanas.
Compre para abrir ADBE 16Feb18 180 puts (ADBE180216P180)
Vender para abrir ADBE 16Feb18 185 Ponts (ADBE180216P185) para um crédito de $ 1.85 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 a menos que o ponto médio do spread da opção quando o ADBE estava negociando perto de US $ 185. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia $ 183 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de US $ 500, fazendo seu investimento US $ 317 (US $ 500 - US $ 183). Se o ADBE fechar a qualquer preço acima de US $ 185 em 18 de fevereiro, ambas as opções expiram sem valor e seu retorno no spread seria de 58% (540% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Atualizações subjacentes do IBD 4 de janeiro de 2018.
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Fleetcor Technologies (FLT) provavelmente cruzará $ 200 Mark.
Terça-feira, 2 de janeiro de 2018.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso. O ano de negociação de 2017 acabou. As 10 carteiras de opções realizadas nas Dicas de Terry ganharam uma média de 113% no ano. Apenas um portfólio perdeu dinheiro e quatro ganharam mais de 100%. Foi o melhor ano dos nossos 16 anos de história. Esperamos um resultado semelhante em 2018. Nós o convidamos a vir para o passeio.
Fleetcor Technologies (FLT) provavelmente cruzará $ 200 Mark.
A FLT publicou uma sexta semana consecutiva de ganhos na semana passada e fechou em um recorde histórico histórico. Na verdade, o estoque apenas teve três semanas baixas nos últimos 19 e cada um desses declínios não era muito significativo. Uma linha de tendência crescente está em jogo, que se origina em um baixo postado em setembro e oferece suporte perto do ponto de preço de US $ 190, onde a média móvel diária de 20 períodos também é encontrada para agregar confluência.
Gráfico FLT janeiro de 2018.
Se você concorda, por mais adiante, para a Fleetcor Technologies, considere esse comércio, que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar ou, pelo menos, não diminui muito nas próximas sete semanas.
Comprar para abrir FLT 16Feb18 185 Ponts (FLT180216P185)
Vender para abrir o FLT 16Feb18 190 Ponts (FLT180216P190) por um crédito de US $ 1,78 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 a menos que o ponto médio da opção quando a FLT estava negociando perto de US $ 192. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia $ 176 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de US $ 500, fazendo seu investimento US $ 324 (US $ 500 - US $ 176). Se o FLT fechar a qualquer preço acima de US $ 190 em 16 de fevereiro de 2018, ambas as opções expiram sem valor e seu retorno no spread seria de 54% (431% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Atualizações subjacentes do IBD 28 de dezembro de 2017.
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Red Hat (RHT) Dips após ganhos, é uma compra?
Terça-feira, 26 de dezembro de 2017.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso.
Desejamos-lhe o melhor da temporada de férias & # 8230;
Red Hat (RHT) Dips após ganhos, é uma compra?
O estoque da Red Hat puxou para trás na semana passada após esmagar os objetivos de lucro do terceiro trimestre. Vários analistas revisaram seus objetivos de preço ambos à frente e após o relatório de ganhos. Aqui estão dois deles: o Red Hat (RHT) PT aumentou para US $ 145 no Barclays, vê um relatório do Q3 forte e o Red Hat (RHT) PT aumentado para US $ 150 no Deuthsche Bank no 3Q Beat & amp; Orientação FY elevada.
A RHT viu uma forte manifestação ao longo do ano e a retração da semana passada não alterou as perspectivas técnicas positivas. Uma linha de tendência crescente que remonta a um baixo postado em agosto permanece intacta e manteve o estoque mais alto na semana passada. O suporte horizontal na alça psicológica $ 120.00 foi encontrado perto da linha de linha de tendência para adicionar confluência. Na ausência de um catalisador de baixa, os técnicos sugerem que o estoque pode continuar sua tendência de alta a partir daqui.
Carta de RHT dezembro de 2017.
Se você concorda, é mais adiante para o Red Hat, considere esse comércio que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar, pelo menos um pouco, nas próximas quatro semanas.
Comprar para abrir RHT 19 Jan 18 $ 122 Ponts (RHT180119P122)
Vender para abrir RHT 19 Jan 18 $ 123 Põe (RHT180119P123) por um crédito de US $ 0,50 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 a menos do que o ponto médio do spread da opção quando a RHT estava negociando perto de US $ 123. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia US $ 48 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de US $ 100, fazendo seu investimento US $ 52 (US $ 100 a US $ 48). Se a RHT fechar a qualquer preço acima de US $ 123 em 19 de janeiro de 2018, ambas as opções expiram sem valor, e seu retorno no spread seria de 92% (1053% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Atualizações subjacentes do IBD 21 de dezembro de 2017.
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Considere o Paypal (PYPL) após a correção do preço.
Segunda-feira, 18 de dezembro de 2017.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma das nossas carteiras para detectar o desempenho superior às ações e colocar spreads que se beneficiam se a dinâmica continuar. Na verdade, o estoque pode até diminuir um pouco para realizar o lucro total. Usamos essas idéias em uma das dez carteiras que realizamos para pagar os assinantes do Terry & # 8217; s Tips. Essas dez carteiras reais gozaram de um ganho médio de 118% (depois de pagar comissões) até agora em 2017. Foi um ano muito bom.
Considere o Paypal (PYPL) após a correção do preço.
Os preços das ações da Paypal aumentaram de forma constante ao longo do ano e houve recentemente várias atualizações de preços. A BMO Capital Markets elevou seu preço alvo para US $ 85,00 e Nomura aumentou seu objetivo para US $ 82,00. Paypal fechou na semana passada em US $ 75,65, sugerindo uma vantagem potencial de pelo menos 8%.
A PYPL tem uma tendência mais consistente e estável em comparação com outras ações na lista IBD 50. Houve uma recente correção de preços e os compradores foram vistos elevando os preços das ações mais alto após um breve mergulho abaixo da média móvel diária de 50 períodos e uma linha de tendência ascendente que remonta a junho. O rali da confluência de suporte resultou em uma vela engolida de alta em um gráfico semanal.
PYPL Chart dezembro de 2017.
Se você concorda, por mais adiante, no Paypal, considere esse comércio, que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar ou, pelo menos, não diminui muito nas próximas cinco semanas.
Comprar para abrir PYPL 19 Jan18 72.50 Ponts (PYPL180119P72.5)
Vender para abrir PYPL 19 Jan18 75.00 Coloca (PYPL180119P75) por um crédito de $ 0.92 (vendendo uma vertical) Este preço foi de US $ 0,02 a menos que o ponto médio do spread da opção quando a PYPL se negociava a US $ 75,65. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia US $ 90 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de US $ 250, tornando seu investimento de US $ 160 (US $ 250 a US $ 90). Se a PYPL se fechar a qualquer preço acima de US $ 75 em 19 de janeiro de 2018, ambas as opções expiram sem valor, e seu retorno no spread seria de 56% (642% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Atualizações subjacentes do IBD 14 de dezembro de 2017.
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Floor & # 038; Decor Holdings (FND) está definido para crescer.
Segunda-feira, 11 de dezembro de 2017.
Esta semana, estamos apresentando uma das empresas Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso. As 10 carteiras de opções reais realizadas pela Terry & # 8217; s Tips para seus assinantes pagantes ganharam uma média de 108% para 2017. Isso está baixo um pouco há algumas semanas porque muitas das ações de tecnologia em que trocamos opções têm caiu nas últimas semanas. Ainda estamos satisfeitos com os resultados compostos, no entanto. (Uma das nossas mais novas carteiras adiciona a Idéia de Negociação da Semana que enviamos a você cada semana para suas participações).
Floor & amp; Decor Holdings (FND) está definido para crescer.
As perspectivas técnicas para a FND também são positivas, já que o estoque superou um nível horizontal significativo em US $ 42,43 na semana passada. Como resultado, o estoque foi impresso o mais alto semanal próximo à data. A ruptura técnica sinaliza o potencial de uma fuga e os mergulhos provavelmente serão comprados antes do nível horizontal.
Gráfico FND dezembro de 2017.
Se você concorda, é mais adiante para Floor & amp; Decor Holdings, considere este comércio, que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar pelo menos um pouco nas próximas seis semanas.
Compre para abrir FND 19Jan18 40 Ponts (FND180118P40)
Vender para abrir FND 19Jan18 45 Ponts (FND180118P45) por um crédito de $ 1.58 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 a menos do que o ponto médio da opção quando a FND estava negociando perto de US $ 45. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia $ 156 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de $ 500, fazendo seu investimento US $ 344 (US $ 500 - $ 156). Se a FND se fechar a qualquer preço acima de US $ 45 em 19 de janeiro de 2018, ambas as opções expiram sem valor, e seu retorno no spread seria de 45% (414% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Atualizações subjacentes do IBD 7 de dezembro de 2017.
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Will Essent Group (ESNT) Continua o Momentum?
Terça-feira, 5 de dezembro de 2017.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que aproveitam o impulso.
Will Essent Group (ESNT) Continua o Momentum?
A ESNT viu recentemente uma recuperação do impulso ascendente após uma consolidação principalmente de lado desde o início do ano. O estoque caiu em recordes recentes no final do mês passado e uma correção na segunda metade da semana passada terminou com uma vela engolida de alta em um gráfico diário, sugerindo uma continuação da tendência de alta predominante.
ESNT Chart dezembro de 2017.
Se você concorda, é mais adiante para o Essent Group, considere esse comércio, que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar ou, pelo menos, não diminui muito nas próximas sete semanas.
Compre para abrir ESNT 19Jan18 40 Ponts (ESNT180119P040)
Vender para abrir ESNT 19Jan18 45 Ponts (ESNT180119P045) por um crédito de $ 1.38 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 a menos do que o ponto médio da opção quando a EA foi negociada perto de US $ 45. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia $ 136 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de $ 500, fazendo seu investimento $ 364 ($ 500 - $ 136). Se a ESNT fechar a qualquer preço acima de US $ 45 em 18 de janeiro de 2018, ambas as opções expiram sem valor, e seu retorno no spread seria de 37% (296% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Atualizações subjacentes do IBD 1 de dezembro de 2017.
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Facebook (FB): Tempo para comprar o mergulho?
Segunda-feira, 20 de novembro de 2017.
Esta semana, estamos olhando para outra das empresas da Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para detectar superações de ações e colocar spreads que lucram se o impulso continuar, pelo menos um pouco.
As últimas 12 idéias que publicamos aqui, que expiraram, resultaram em 11 ganhos com uma média de 39% (incluindo a perda que foi de apenas 10% em um dos spreads). Se você tivesse investido o mesmo valor em cada uma das 12 idéias, você teria feito 468% desse montante. Claro, não podemos prometer que os resultados futuros serão ótimos.
Facebook (FB): Tempo para comprar o mergulho?
FB quebrou acima da resistência horizontal dos altos lançados em julho em US $ 175 para atingir recordes recentes no início do mês. O estoque já diminuiu ligeiramente em uma baixa correção momentânea. O nível horizontal quebrado agora reside perto de uma linha de tendência ascendente que se origina a partir de um baixo impresso no final de 2016 para criar uma forte confluência de suporte à desvantagem.
Gráfico FB novembro de 2017.
Se você concorda, por mais adiante, no Facebook, considere esse comércio, que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar pelo menos um pouco nas próximas seis semanas.
Compre para abrir FB 15Dec17 175 Ponts (FB171215P175)
Vender para abrir FB 15Dec17 180 Ponts (FB171215P180) por um crédito de $ 1.94 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 a menos que o ponto médio do spread da opção quando a FB estava negociando em US $ 179. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia $ 192 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de US $ 500, fazendo seu investimento US $ 308 (US $ 500 - US $ 192). Se a FB se fechar a qualquer preço acima de US $ 180 em 15 de dezembro de 2017, ambas as opções expiram sem valor e seu retorno no spread seria de 62% (711% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Atualizações subjacentes do IBD 16 de novembro de 2017.
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
Como com todos os investimentos, você só deve fazer trocas de opção com dinheiro que você realmente pode perder.
Coherent Inc. (COHR) salta após a perda de ganhos, há mais adiante?
Terça-feira, 14 de novembro de 2017.
Esta semana, estamos apresentando uma das empresas Top 50 List do Investor's Business Daily (IBD). Utilizamos esta lista em uma de nossas carteiras para identificar ações com impulso e colocar spreads que lucram se o impulso continuar, pelo menos um pouco.
Gostaria também de incluir uma tabela que analise como as 12 opções de negociação da Semana da Negociação foram elaboradas no mundo real. Tivemos um recorde excepcionalmente bom.
Coherent Inc. (COHR) salta após a perda de ganhos, há mais adiante?
Antes de discutir a idéia de negociação desta semana, gostaria de analisar as 12 idéias que publicamos aqui. Cada uma dessas idéias foi distribuída pela primeira vez para os assinantes pagos da Terry & # 8217; s's no nosso relatório semanal de sábado, e depois na segunda ou terça-feira, para os assinantes de boletim gratuitos, como você. Aqui estão os resultados:
Idéia de negociação da semana Resumo do gráfico novembro de 2017.
Os preços de vencimento para os 3 spreads que expiram na próxima sexta-feira são os preços de hoje. Todos eles estão seguros acima do preço de ganho máximo para o spread.
O único comércio perdedor teria sido o BABA que foi uma perda menor. O estoque fechou em $ .85 abaixo do preço de ganho máximo e nós cobramos $ .75 do spread. Presumivelmente, em vez de aceitar essa pequena perda, teríamos transposto o spread de crédito vertical para uma data futura. Se tivéssemos, agora ficaria muito bom porque o BABA fechou ontem em US $ 186,41, muito acima do ganho máximo 177.
O ganho médio para os 12 spreads (incluindo a perda) foi de 39%. Se você tivesse arriscado o mesmo valor em 12 transações com uma média de um ganho de 39%, você teria arrecadado 468% em seu investimento original. Embora esses resultados sejam extremamente encorajadores, devemos reconhecer que nos últimos meses tem sido um dos preços de ações geralmente mais elevados em geral. Futuros resultados podem não ser tão bons.
Agora, de volta à nossa Idéia de Negociação da Semana:
Vários analistas expressaram suas perspectivas de alta para a Coherent Inc. na sequência do relatório de ganhos recente. Aqui estão dois deles - O objetivo de preço coerente aumentado para US $ 330 de US $ 270 em Needham e Coherent Inc. não pode ser mais quente. Só atinge o recorde.
Do ponto de vista técnico, a COHR tinha vindo a consolidar-se na maior parte dos lados por quase seis meses antes do relatório de resultados da semana passada. A taxa de ganhos desencadeou um fosso maior para uma ruptura de intervalo e os ganhos mantidos em ações para fechar a semana em máximos recordes. O intervalo sugere que a tendência bullish mais ampla tenha retomado.
Gráfico da COHR novembro de 2017.
Se você concorda, é mais adiante para a Coherent Inc., considere esse comércio que é uma aposta de que o estoque continuará a avançar pelo menos um pouco nas próximas cinco semanas.
Compre para abrir COHR 15Dec17 305 Ponts (COHR171215P305)
Vender para abrir COHR 15Dec17 310 Ponts (COHR171215P310) por um crédito de US $ 2,53 (vendendo uma vertical)
Este preço foi de US $ 0,02 a menos que o ponto médio da opção quando a COHR estava negociando perto de US $ 309. A menos que o stock coma rapidamente a partir daqui, você deve conseguir aproximar-se desse valor.
Se você usa o nosso corretor favorito para este comércio, a sabedoria, sua comissão neste comércio será apenas US $ 1 por contrato de abertura (US $ 2 por spread) (e não há comissão em negociações de fechamento, apenas a taxa de compensação $ .10). Cada contrato renderia US $ 251 e seu corretor cobrava uma taxa de manutenção de US $ 500, fazendo seu investimento US $ 249 (US $ 500 a US $ 251). Se a COHR se fechar a qualquer preço acima de US $ 310 em 15 de dezembro de 2017, ambas as opções expiram sem valor, e seu retorno no spread seria de 101% (1150% anualizado).
Mudanças no Investor's Business Daily (IBD) Top 50 desta semana:
Descobrimos que o Investor's Business Daily Top 50 List foi uma fonte confiável de ações que provavelmente se moverão mais alto no curto prazo. As recentes adições à lista podem ser particularmente boas escolhas para esta estratégia, e as exclusões podem ser bons indicadores para sair de uma posição que você já pode ter nesse estoque.
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Eu tenho negociado os mercados de ações com muitas estratégias diferentes por mais de 40 anos. As estratégias de Terry Allen foram os fabricantes de dinheiro mais consistentes para mim. Eu usei-os durante o derretimento de 2008, para ganhar mais de 50% de retorno anualizado, enquanto todos os meus vizinhos estavam chorando sobre suas perdas.
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Estratégias & amp; Técnicas.
Muitos de vocês me pediram para apresentar uma série de artigos técnicos em oposição aos comentários de comportamento comercial. Conseqüentemente, aqui é o terceiro de uma série sobre cíclica.
As seguintes são minhas melhores idéias de investimento para 2018, divididas por várias categorias, explica Chuck Carlson, especialista em reinvestimento de dividendos e editor da DRIP Investor. & N.
O segredo para negociar não existe nenhum segredo. Mantenha simples. Abrace suas emoções, sabendo que você estará errado com freqüência. Seja paciente esperando configurações, escreve Dave Landry, fo.
Muitos de vocês me pediram para apresentar uma série de artigos técnicos em oposição aos comentários de comportamento comercial que publiquei. Consequentemente, aqui é o segundo i.
Certamente, algumas estratégias de opções podem ser complexas, e o conhecimento e a sofisticação do investidor devem continuar. Os jovens investidores estão bem posicionados.
Mantenha simples. Compre mercados que estão subindo e venda mercados que estão indo para baixo. Evite tentar superar o mercado. E, don & amp; rsquo; t fazer qualquer coisa.
As probabilidades favorecem pelo menos uma correção de 100 pontos ou 5% a partir dos próximos meses, afirma Al Brooks.
Você será o grande trader em 2018 que você deveria ser? Ou, você vai cair em seus velhos hábitos? pergunta Dave Landry, fundador e.
Matthew Kerkhoff, expert em opções e editor da Dow Theory Letters, conclui sua série educacional de 14 partes sobre as opções de compreensão e seu papel em.
Janeiro tem uma reputação bastante lendária em Wall Street como um influxo de dinheiro de bônus de fim de ano e as dotações anuais geralmente impulsionam os estoques de alta.
O diário S & amp; amp; amp; amp; amp; amp; amp; amp; amp; amp; amp; amp; amp; amp; amp; amp; O índice de caixa nunca foi esse sobrecompra desde 1923, de longe o.
Depois de um fraco início em novembro, o Papai Noel está de volta ao curso para oferecer uma boa dose de alegria para os investidores, observa Jim Stack, gerente de dinheiro e.
Nosso portfólio de 15 utilitários é projetado para pagar um rendimento comparável ao da utilidade média, com potencial de crescimento superior. Abaixo, nós perfilamos.
David Swensen da dotação da universidade de Yale é o decano do investimento de doação. A imitação, é claro, é a forma mais sincera de lisonja, observa Nic.
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Próximos eventos.
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Estratégias de criação de dinheiro.
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CAPÍTULO 25 - Estratégias de opções - NSW ERS TO Q.
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Pré-visualização de texto não formatado: A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S Capítulo 25 - Opções Estratégias 25-1: O valor e o lucro de uma opção de compra escrita de $ 40 de março vendida em US $ 2,50 Se a GE for de US $ 20, a opção expira para fora do dinheiro. O valor é de US $ 0 e o lucro para o escritor é de US $ 250. Se a GE for US $ 60, a opção é exercida pelo comprador. O valor é - $ 2.000 e o lucro é - $ 1.750. O valor e o lucro em uma posição longa de 100 ações da GE compradas em US $ 40 Se a GE for de US $ 20, o valor da posição longa é de US $ 2000 e o lucro é de US $ 2.000. Se a GE for US $ 60, o valor é de US $ 6000 e o lucro é de US $ 2000. Para combinar os dois, adicione-se verticalmente. Se a GE for de US $ 20, o valor da carteira é de US $ 0 + $ 2000 = $ 2000 e o lucro é $ 250 $ 2000 = - $ 1750. Se a GE for US $ 60, o valor da carteira é de US $ 2000 + $ 6000 = $ 4000 e o lucro é de $ -1750 + $ 2000 = $ 250 O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 25-2: Se HR for para ações ou Valor de carteira não coberto Lucro $ 30 $ 30.000 (US $ 20.000) $ 40 $ 40.000 ($ 10.000) $ 50 $ 50.000 $ 0 $ 60 $ 60.000 $ 70 $ 70.000 Opções de venda Valor Patrimônio Coberto Lucro Valor Lucro $ 20.000 $ 19.000 $ 50.000 ($ 1.000) $ 10.000 $ 9.000 US $ 50.000 ($ 1.000) $ 10.000 $ 0 ($ 1.000) $ 60.000 $ 9000 $ 20.000 $ 0 ($ 1.000) $ 70.000 $ 19.000 Você deve ver o padrão de retornos que a carteira coberta atrairia para o investidor mais avessos ao risco. Em essência, a compra da opção de venda é como comprar um seguro contra perdas na carteira: você paga um prêmio, mas se ocorrerem perdas, você será compensado com a taxa indicada. Mais uma vez, compramos menor risco com menor retorno; Pagar o prémio na opção de venda reduz a taxa de retorno se o desastre não for atingido. A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S 25-3: Longo $ 30 Ponha 0.40 Se a GE atinja Valor Longo $ 50 Ligue 0.15 Valor de lucro Valor de Lucro de Carteira R $ 20 $ 1.000 $ 960 $ 0 ($ 15) $ 1.000 $ 945 $ 30 $ 0 ($ 40) $ 0 ($ 15) $ 0 ($ 55) $ 40 $ 0 ($ 40) $ 50 $ 0 ($ 40) $ 0 ($ 15) $ 0 ($ 55) $ 60 $ 0 ($ 40) $ 1,000 $ 985 $ 1,000 $ 945 Existem dois pontos de ponto de equilíbrio em um estrangulamento: um abaixo de US $ 30 e um acima $ 50 Se a GE for inferior a US $ 30, exercemos a colocação. Se a GE ultrapassar os US $ 50, fazemos a chamada. Assim, a um preço P (abaixo de US $ 30), o valor da opção é: Assim, a um preço P (acima de US $ 50), o valor da opção é: Valor = ($ 30 - P) * 100 ações Valor = (P - $ 50) * 100 partes e o preço de equilíbrio é dado onde o lucro é de US $ 0 e o preço de equilíbrio é dado onde o lucro é de US $ 0 ($ 30 - P) * 100 - $ 55 = $ 0 $ 30 - P - $ 0,55 = $ 0 P = $ 29.45 (P - $ 50) * 100 - $ 55 = $ 0 P - $ 50 - $ 0.55 = $ 0 P = $ 50.55 Se a GE for US $ 29.45, o valor do nosso estrangulamento é de US $ 55 e nosso lucro é de US $ 0. Se a GE for US $ 50,55, o valor do nosso estrangulamento é de US $ 55 e o lucro é de $ 0 O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 25-4: Curto $ 30 Ligue 10.20 Se a GE vai para Curto $ 50 colocar 12.30 Valor Valor Lucro Lucro Valor da Carteira Lucro $ 20 $ 0 $ 1.020 ($ 3.000) ($ 1.770) ($ 3.000) ($ 750) $ 30 $ 0 $ 1.020 ($ 2.000) ($ 770) (US $ 500) ($ 500) ($ 500) $ 730 ($ 2,000) $ 250 $ 50 ($ 2,000) $ US $ 250 (US $ 500) US $ 250 (US $ 500) US $ 250 (US $ 500) US $ 250 ($ 2 500) ) ($ 980) $ 0 $ 1.230 ($ 2.000) $ 250 $ 60 ($ 3.000) ($ 1.980) $ 0 $ 1.230 ($ 3.000) ($ 750) Existem dois pontos de equilíbrio em um estrangulamento: um abaixo de US $ 30 e um acima de US $ 50. O que torna este um estrangulamento enrolado é que, se o preço da GE permanecer entre US $ 30 e US $ 50, tanto a chamada como a colocação são exercidas. A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S Se a GE for inferior a US $ 30, apenas a venda de US $ 50 é exercida .. Se a GE ultrapassar US $ 50, apenas a chamada de $ 30 é exercida. Assim, a um preço P (abaixo de US $ 50), o valor da opção é: Assim, a um preço P (acima de US $ 30), o valor da opção é: Valor = ($ 50 - P) * - 100 ações Valor = (P - $ 30) * - 100 ações e o preço do equilíbrio é dado onde o lucro é de US $ 0 e o preço de equilíbrio é dado onde o lucro é de US $ 0 a 100 * ($ 50 - P) + $ 2250 = $ 0 - $ 50 - P + $ 22.50 = $ 0 P = $ 27.50 -100 * (P - $ 30) + $ 2250 = $ 0 - P + $ 30 + $ 22.50 = $ 0 P = $ 52.50 Se a GE for US $ 27,50, expira a chamada de US $ 30, os US $ 50 são exercidos e o valor do nosso estrangulamento é - $ 2.250. Nosso lucro é de US $ 0. Se a GE for de US $ 52,50, os US $ 50 expiram, a chamada de US $ 30 é exercida e o valor do nosso estrangulamento é - US $ 2.250. Nosso lucro é de US $ 0. Podemos fazer um estrangulamento de escrita semelhante, usando uma venda de US $ 30 e uma chamada de US $ 50. Note-se que, com esta estratégia, cada opção é de US $ 10 fora do dinheiro em vez de US $ 10 no dinheiro. Isso tende a ser uma estratégia mais fácil de analisar porque, entre US $ 30 e US $ 50, nenhuma das opções é exercida, enquanto que dentro do dinheiro estrangulam entre US $ 30 e US $ 50, ambas as opções são exercidas. Curto $ 30 colocar 0.40 Se a GE for Value Short $ 30 call 0.15 Valor de Lucro Valor de Lucro Valor Lucro $ 20 ($ 1.000) ($ 985) $ 0 $ 40 ($ 1.000) ($ 945) $ 30 $ 0 $ 15 $ 0 $ 40 $ 0 $ 55 $ 35 $ 0 $ 15 $ 0 $ 40 $ 0 $ 55 $ 40 $ 0 $ 15 $ 0 $ 40 $ 0 $ 55 $ 45 $ 0 $ 15 $ 0 $ 40 $ 0 $ 55 $ 50 $ 0 $ 15 $ 0 $ 40 $ 0 $ 55 $ 60 $ 0 $ 15 ($ 1.000) ($ 985) ($ 1.000) ($ 970) O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 Existem dois pontos de ponto de equilíbrio em um estrangulamento: um abaixo de US $ 30 e um apenas acima de US $ 50 Se a GE for inferior a US $ 30, apenas os $ 30 são exercidos. Portanto, a um preço P (abaixo de US $ 30), o valor da opção é: Valor = ($ 30 - P) * - 100 ações e o preço de equilíbrio é dado onde o lucro é de US $ 0 a 100 * (US $ 30 - P) + $ 55 = $ 0 - $ 30 + P + $ 0,55 = $ 0 P = $ 29.45 Se a GE for US $ 29.45 A chamada de US $ 50 expira, os US $ 30 são exercidos e o valor do nosso estrangulamento é - $ 55 e nosso lucro é de US $ 0. Se a GE ultrapassar US $ 50, apenas a chamada de US $ 50 é exercida. Assim, a um preço P (acima de US $ 50), o valor da opção é: Valor = (P - $ 50) * - 100 ações e o preço de equilíbrio é dado onde o lucro é de $ 0 -100 * (P - $ 50) + $ 55 = $ 0 - P + $ 50 + $ 0.55 = $ 0 P = $ 50.55 Se a GE for US $ 50.55, os US $ 30 expiram, a chamada de $ 50 é exercida e o valor do nosso estrangulamento é - $ 55. Nosso lucro é de US $ 0. Observe que o estrangulamento de escrita no dinheiro (US $ 30 e $ 50) dominam o estrangulamento de escrita fora do dinheiro (US $ 30 e uma chamada de US $ 50); a todos os preços possíveis para GE, o lucro é maior com o estrangulamento de escrita no dinheiro. A NSW ERS TO Q UESTIONS & amp; P ROBLEM S 25-5: Se GE for para Long $ 40 Ligue 2.50 Valor Curto $ 30 Call 10.20 Valor de Lucro Valor de Lucro de Lucro Lucro $ 20 $ 0 ($ 250) $ 0 $ 1.020 $ 0 $ 770 $ 30 $ 0 ($ 250) $ 0 $ 1.020 $ 0 $ 770 $ 35 $ 0 ($ 250) ( $ 1.000 $ 2.000 $ ($ 980) (US $ 1.000) ($ 230) ($ 230) $ 30 e $ 40 o comprador de nossos exercicios de chamadas de $ 40, forçando nós para vender com uma perda. Assim, a um preço P entre US $ 30 e US $ 40, o valor da opção é: Valor = - (P - $ 30) * 100 partes Para compensar, esse valor deve compensar o prêmio que cobramos de US $ 770 (US $ 1020 cobrados na chamada escrita de US $ 30 menos $ 250 pagos na chamada de US $ 40) - 100 * (P - $ 30) + $ 770 = $ 0 - P + $ 30 + $ 7.70 = $ 0 P = $ 37.70 Se a GE for US $ 37.70, o valor do nosso spread de urso é - $ 770 e nosso lucro é de US $ 0. Este é um espalhamento do osso porque ganhamos dinheiro quando o preço da GE cai. O LTHETEN & amp; W ASPI 2012 25-6: Escreva um $ 30 de março. Coloque em US $ 0,40 e compre um $ 50 de março. Coloque em US $ 12,30. Os contratos de opções são ambos colocados e os preços de exercício são dados como $ 30 e $ 50. To determine weather we need to buy or write begin with both puts out of the money. Both puts are out of the money when the price of GE is above $50. The puts expire worthless and the value line is horizontal at zero. When the price of GE is between $30 and $50 the $30 put expires but the $50 put is exercised. To make sure that we make a profit of the exercise we need to buy the $50 put. So we buy one $50 put at $12.30 W hen the price of GE is below $30 the $30 put is exercised and must offset the profit we make on the $50 put. To generate this offset we write the $30 put. The strategy incurs an initial investment of $1,190 If GE goes to Short $30 Put 0.40 Long $50 Put 12.30 Value Value Profit Portfolio Profit Value Profit $20 ($1,000) ($960) $3,000 $1,770 $2,000 $810 $30 $0 $40 $2,000 $770 $2,000 $810 $35 $0 $40 $1,500 $270 $1,500 $310 $40 $0 $40 $1,000 ($230) $1,000 ($190) $50 $0 $40 $0 ($1,230) $0 ($1,190) A NSW ERS TO Q UESTIONS & P ROBLEM S 25-7: Long $40 Call 2.50 If GE goes to Value Short $50 Call .15 Profit Value Portfolio Profit Value Profit $20 $0 ($250) $0 $15 $0 ($235) $30 $0 ($250) $0 $15 $0 ($235) $40 $0 ($250) $0 $15 $0 ($235) $50 $1,000 $750 $0 $15 $1,000 $765 $60 $2,000 $1,750 ($1,000) ($985) $1,000 $765 Between $40 and $50 we exercise the $40 call. So at a price P between $40 and $50 the value of the option is: Value = - (P - $40) * 100 shares To break even, this value must offset the premium we paid of $235 ($250 paid on the $40 call less $15 collected on the $50 call) (P - $40) * 100 = $235 P - $40 = $2.35 P = $42.35 If GE goes to $42.35 the value of our bear spread is $235 and our profit is $0. This is a bull spread because we make money when the price of GE rises. O LTHETEN & W ASPI 2012 25-8: Buy one $30 March Put at $0.40 and write one $50 March Put at $12.30. The options contracts are both puts and the strike prices are given as $30 and $50. To determine weather we need to buy or write begin with both puts out of the money. Both puts are out of the money when the price of GE is above $50. The puts expire worthless and the value line is horizontal at zero. When the price of GE is between $30 and $50 the $30 put expires but the $50 put is exercised. To make sure that we make a loss on the exercise we need to write the $50 put. So we write one $50 put at $12.30 collecting $1,230. When the price of GE is below $30 the $30 put is exercised and must offset the profit we make on the $50 put. To generate this offset we buy the $30 put paying $40. We collect a premium of $1,190 to put this strategy in place. Long $30 Put 0.40 If GE goes to Value Short $50 Put 12.30 Profit Value Profit Portfolio Value Profit $20 $1,000 $960 ($3,000) ($1,770) ($2,000) ($810) $30 $0 ($40) ($2,000) ($770) ($2,000) ($810) $40 $0 ($40) ($1,000) $230 ($1,000) $190 $50 $0 ($40) $0 $1,230 $0 $1,190 $60 $0 ($40) $0 $1,230 $0 $1,190 A NSW ERS TO Q UESTIONS & P ROBLEM S 25-9: BUTTERFLY SPREAD premium investment Long 1 June $35 call option $6.70 ($670.00) Short 2 June $40 call options $3.80 $760.00 Long 1 June $45 call option $1.75 The premium from writing the two $40 call options does not quite cover the premium for buying the $35 and $45 call options. So we must invest $85 to set up this position. ($175.00) Net Investment ($85.00) The graph of the payout to this strategy will have a kink or pivot point at each strike price: at $35, $40, and $45. If GE goes to Buy 1 $35 call 6.70 Value Profit Write 2 $40 calls 3.80 Value Profit Buy 1 $45 call 1.75 Value Profit Portfolio Value Profit $30 $0 ($670) $0 $760 $0 ($175) $0 ($85) $35 $0 ($670) $0 $760 $0 ($175) $0 ($85) $40 $500 ($170) $0 $760 $0 ($175) $500 $45 $1,000 $330 ($1,000) ($240) $0 ($175) $0 ($85) $50 $1,500 $830 ($2,000) ($1,240) $500 $325 $0 ($85) $415 From the graph and table we can see that in this strategy the graph has four straight-line segments. Each line segment can be described by an equation that comes from the nature of the options exercised in the segment. These equations pinpoint the breakeven prices; just set the profit to 0. O LTHETEN & W ASPI 2012 $35 All options expire $40 exercise $35 option $45 exercise $35 option $40 options exercised ð = -$85 ð = -85 + 100 (P - $35) ð = -$85 + 100 (P - $35) - 200 (P - $40) ð = -$85 ð = 100P - $3,585 ð = $4,415 - 100P ð = 0: P = $35.85 exercise $35 option $40 options exercised exercise $45 option ð = 0: P = $44.15 Thus if the price of GE stays within $35.85 and 44.15 we will make a profit on this strategy. ð = -$85 + 100 (P - $35) - 200 (P - $40) + 100 (P - $45) ð = -$85 A NSW ERS TO Q UESTIONS & P ROBLEM S 25-10: If GE goes to Buy 1 $40 June call 3.80 Value Profit Buy 1 $40 June put $3.90 Value $20 $0 ($380) $2,000 $30 $0 ($380) $40 $0 ($380) $50 $1,000 $60 $2,000 Profit Portfolio Value Profit $1,230 RETURN $1,610 $2,000 $1,000 $610 $1,000 $230 $230/$770 30% $0 ($390) $0 ($770) ($770) /$770 -100% $620 $0 ($390) $1,000 $230 $230/$770 30% $1,620 $0 ($390) $2,000 $1,230 $1230/$770 160% The breakeven prices are $32.30 and $47.70 $0 < P & lt; $40 exercise put $40 < P exercise call 100 ($40 - P) - $770 = $0 $40 - P - $7.70 = $0 P = $32.30 100 (P - $40) - $770 = $0 P - $40 - $7.70 = $0 P = $47.70 $1230/$770 160% O LTHETEN & W ASPI 2012 25-11: If GE goes to Write 1 $40 June call 3.80 Value Profit Write 1 $40 June put $3.90 Value Portfolio Profit Value Profit RETURN $20 $0 $380 ($2,000) ($1,610) ($2,000) ($1,230) ($1,230)/$2000 -61.5% $30 $0 $380 ($1,000) ($610) ($1,000) ($230) ($230)/2000 -11.5% $40 $0 $380 $0 $390 $0 $770 $770/$2000 38.5% $50 ($1,000) ($620) $0 $390 ($1,000) ($230) ($230)/$2000 -11.5% $60 ($2,000) ($1,620) $0 $390 ($2,000) ($1,230) ($1,230)/$2000 -61.5% The breakeven prices are $32.30 and $47.70 $0 < P & lt; $40 put exercised $40 < P call exercised -100 ($40 - P) + $770 = $0 -$40 + P + $7.70 = $0 P = $32.30 -100 ( P - $40) + $770 = $0 P - $40 - $7.70 = $0 P = $47.70 A NSW ERS TO Q UESTIONS & P ROBLEM S 25-12: G June $45 6 the premium for the $45 call is $1.75 so we need to write 43 calls to cover the cost of the put. Contract Premium Amount buy 100. (10,000 shares) June $30 put $0.75 $7,500.00 write 43. (4,300 shares) June $45 call $1.75 $7,525.00 Total Premiums: $25.00 G June $50 6 the premium for the $50 call is $0.80 so we need to write 94 calls to cover the cost of the put. Contract Premium Amount buy 100. (10,000 shares) June $30 put $0.75 $7,500.00 write 94. (9,400 shares) June $50 call $0.80 $7,520.00 Total Premiums: 20.00 The advantage of the $45 call is that we risk having 4,300 shares called away rather than the 9,400 shares that will be called away with the $50 option, but that risk comes $5 sooner. If GE goes to $20 June $45 call options Action $30 $40 5,700 $50 4,300 $45 5,700 $55 4,300 $45 $60 5,700 $60 4,300 $45 $70 $300,000.00 ($99,975.00) exercise [email protected] $30 ($99,975.00) Value Profit $300,000.00 ($99,980.00) $300,000.00 ($99,980.00) 5,700 $70 $25.00 $400,000.00 $20.00 $450,000.00 4,300 $45 $55 Action $400,000.00 $45 $50 Profit $300,000.00 exercise [email protected]$30 Value June $50 call options $50,025.00 $450,000.00 $50,020.00 $78,525.00 $500,000.00 $100,020.00 $193,500.00 $285,000.00 $478,500.00 $193,500.00 9,400 $50 $313,500.00 $507,000.00 $107,025.00 $193,500.00 9,400 $50 $342,000.00 $535,500.00 $135,525.00 $193,500.00 600 $60 9,400 $50 $399,000.00 $592,500.00 600 $55 $192,525.00 600 $70 $470,000.00 $33,000.00 $503,000.00 $103,020.00 $470,000.00 $36,000.00 $506,000.00 $106,020.00 $470,000.00 $42,000.00 $512,000.00 $112,020.00 O LTHETEN & W ASPI 2012 From the graph we can see that if GE comes in at anything less than $45 the two strategies differ by the $5 difference in premium. At prices between $45 and $54.2147 the $50 call strategy dominates. At prices above $54.2147 the $45 call strategy dominates. Which strategy we recommend depends on the probability that GE goes over $54.2147 between now and June. (4300 * $45) + (5,700 * P) - $400,000 + 25 = (9,400 * 50) + (600 * P) - $400,000 + 20 5,100P = 276,495 P = $54.2147 25-13: A. $58.75 B. Kevin pays a premium of 10 contracts * 100 shares per contract * 4.40 = $4,400.00 C. Joe collects a premium of 10 contracts * 100 shares per contract * 14.10 = $14,100.00 D. Since we haven't been given the parameters for the payout graphs lets be thorough and use $10 increments spanning from $20 less than the call option strike price to $20 more than the put option strike price. A NSW ERS TO Q UESTIONS & P ROBLEM S HR Price Kevin's $60 call options Value Joe's $70 put options Profit Value Profit $40 expire at $0 ($4,400) ($30,000) ($15,900) $50 expire at $0 ($4,400) ($20,000) ($5,900) $60 expire at $0 ($4,400) ($10,000) $4,100 $70 $10,000 $5,600 expire at $0 $14,100 $80 $20,000 $15,600 expire at $0 $14,100 $90 $30,000 $25,600 expire at $0 $14,100 Kevin’s and Joe’s profits are equal at two prices, one where Joe’s puts are exercised and one where Kevin exercises his calls. Although Joe’s profit is greater at prices between $51.50 and $78.50 he faces significant losses at prices below $51.50. Kevin limits his losses to the premium he pays on the option. Thus Joe takes the greater risk. O LTHETEN & W ASPI 2012 25-14: A. Intel is trading at $50 so you have a choice between the $40 and the $45 puts. However, at a premium of $1.50 for the $45 put, you would need to write a $55 call since that is the only July call with a premium high enough to cover the cost of the put. This creates a fairly narrow margin for the collar. The $40 put at a premium of $0.50 reduces the cost of the protective put from $15,000 to $5,000 on the 10,000 shares of Intel so this seems like a better bet. B. We can either write 63 $60 calls or 100 $65 calls. The tradeoff here is between having 6,300 of 10,000 shares called away at $60 or having all 10,000 shares called away at $65. At a stock price of $60 or less the $60 call generates $40 more than the $65 call; at prices between $60 and $73.50 the $65 call dominates; and at prices above $73.50 the $60 call dominates. Your assessment of the risk should take into account your assessment of the probability that Intel would move from its current price of $50 to $60 or $73.50 A NSW ERS TO Q UESTIONS & P ROBLEM S 25-15: DVC 100 shares DVC Value 10 $100 call options Profit Return Value Profit 1 $100 call + 6% CD* Return Value Profit Return $80 $8,000 ($2,000) -20.0% $0 ($10,000) -100.0% $9,270 ($730) -7.3% $90 $9,000 ($1,000) -10.0% $0 ($10,000) -100.0% $9,270 ($730) -7.3% $100 $10,000 $0 - $0 ($10,000) -100.0% $9,270 ($730) -7.3% $110 $11,000 $1,000 10.0% $10,000 $0 0.0% $10,270 $270 2.7% $120 $12,000 $2,000 20.0% $20,000 $10,000 100.0% $11,270 $1,270 12.7% * a CD that pays 3% over a six month period must be described as a 6% CD. Describing it as a 3% CD would imply that it paid 1.5% over the six month period. .
TERM Spring '10 PROFESSOR Waspi TAGS Options, Strike price.
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40 options strategies

As opções semanais tornaram-se firmes entre os comerciantes de opções. Infelizmente, mas previsível, a maioria dos comerciantes os usa para pura especulação.
Mas isso está certo.
Como a maioria de vocês sabem, lido principalmente com estratégias de venda de opções de alta probabilidade. Então, o benefício de ter um novo e crescente mercado de especuladores é que temos a capacidade de levar o outro lado do seu comércio. Eu gosto de usar a analogia do cassino. Os especuladores (compradores de opções) são os jogadores e nós (vendedores de opções) são o cassino. E também todos sabem, a longo prazo, o casino sempre ganha.
Por quê? "porque as probabilidades são esmagadoramente do nosso lado.
Até agora, minha abordagem estatística para opções semanais funcionou bem. Eu apresentei um novo portfólio (atualmente temos 4) para assinantes do Options Advantage no final de fevereiro e, até agora, o retorno do capital foi um pouco acima de 25%.
Tenho certeza de que alguns de vocês podem estar perguntando, o que são opções semanais. Bem, em 2005, o Chicago Board Options Exchange introduziu "semanas" para o público. Mas, como você pode ver no gráfico acima, não foi até 2009 que o volume do produto em expansão decolou. Agora, por semana, tornou-se um dos produtos comerciais mais populares que o mercado tem para oferecer.
Então, como eu uso opções semanais?
Começo definindo minha cesta de ações. Felizmente, a pesquisa não leva muito tempo, considerando semanalmente, estão limitadas aos produtos mais altamente líquidos como SPY, QQQ, DIA e similares.
A minha preferência é usar o S & amp; P 500 ETF, SPY. É um produto altamente líquido e estou completamente confortável com o risco / retorno oferecido pela SPY. Mais importante ainda, não estou exposto à volatilidade causada por eventos de notícias imprevistos que podem prejudicar o preço de uma ação individual e, por sua vez, a minha posição de opções.
Uma vez que eu decidiu no meu subjacente, no meu caso SPY, eu começo a tomar as mesmas providências que eu uso ao vender opções mensais.
Eu monitorei diariamente a leitura overbought / oversold da SPY usando um simples indicador conhecido como RSI. E eu uso isso em vários prazos (2), (3) e (5). Isso me dá uma imagem mais precisa quanto ao excesso ou sobrevoque da SPY durante o curto prazo.
Simplificado, o RSI mede o quão sobrecompra ou sobrevenda um estoque ou ETF é diariamente. Uma leitura acima de 80 significa que o ativo está sobrecompra, abaixo de 20 significa que o ativo está sobrevendido.
Mais uma vez, vejo o RSI diariamente e espere pacientemente que o SPY se mova para um estado de overbought / sobrevoo extremo.
Uma vez que uma leitura extrema atinge eu faço uma troca.
Deve-se ressaltar que apenas porque as opções que uso são chamadas Weeklys, não significa que as troque semanalmente. Assim como minhas outras estratégias de alta probabilidade, eu só farei negócios que façam sentido. Como sempre, eu permitirei que os negócios viessem até mim e não forçam um comércio apenas por fazer um comércio. Eu sei que isso pode parecer óbvio, mas outros serviços oferecem trades porque prometem uma quantidade específica de negócios semanalmente ou mensalmente. Isso não faz sentido, nem é uma abordagem sustentável e, mais importante, lucrativa.
Ok, então, diga que SPY empurra um estado de sobrecompra como a ETF no dia 2 de abril.
Uma vez, vemos uma confirmação de que ocorreu uma leitura extrema, queremos desaparecer a atual tendência de curto prazo, porque a história nos diz quando um sucesso a curto prazo é um adiamento de curto prazo ao virar da esquina.
No nosso caso, usaríamos um spread de chamada de urso. Um spread de chamada de urso funciona melhor quando o mercado se move mais baixo, mas também funciona em um mercado plano para um pouco mais alto.
E é aí que a analogia do casino realmente entra em jogo.
Lembre-se, a maioria dos comerciantes que usam semanalmente são especuladores que visam as cercas. Eles querem fazer um pequeno investimento e fazer retornos exponenciais.
Dê uma olhada na cadeia de opções abaixo.
Eu quero me concentrar nas porcentagens na coluna da extrema esquerda.
Sabendo que o SPY está negociando atualmente por aproximadamente $ 182, posso vender opções com uma probabilidade de sucesso superior a 85% e trazer um retorno de 6,9%. Se eu abaixar minha probabilidade de sucesso, posso trazer ainda mais premium, aumentando assim meu retorno. Depende realmente de quanto risco você esteja disposto a tomar. Eu prefiro 80% ou acima.
Faça a greve em 14 de abril de 187. Tem uma probabilidade de sucesso (Prob. OTM) de 85,97%. Essas são chances incríveis quando você considera que o especulador (o jogador) tem menos de 15% de chance de sucesso. É um conceito simples que, por algum motivo, muitos investidores não estão cientes.
Um sistema simples para ganhar quase 9-out-of 10 ofícios.
Investidores regulares sonham com esses tipos de oportunidades - mas poucos acreditam que eles são reais. Como os dragões, a idéia de ganhar dinheiro em quase 9 negócios fora do final parece ser a história da lenda ou, se real, reservada exclusivamente para os comerciantes mais rápidos do mercado. No entanto, é muito real. E facilmente ao alcance de investidores regulares. Você pode aprender tudo sobre essa estratégia segura e simples - e os próximos três trades se formando agora - clicando neste link aqui. Mate seu próprio dragão - Vá aqui agora.